導語
嘉賓介紹
- 張鍇雍 中科智創業金融集團董事長、三合創業工場董事長
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中國訪談，世界對話，歡迎您的收看。1999年，深圳中科智融資擔保有限公司正式成立，成為國內最早提供創業擔保和創業借貸服務的商業擔保機構之一。經過十幾年的精心經營和銳意拓展，中科智已發展成為一家跨區域經營、多運營平臺、業務品種齊全、具有廣泛影響力的全國性綜合金融服務商。截止2012年底，中科智集團在全國主要城市擁有近30家營業網點，覆蓋11個省市地區，員工人數逾千人，并榮獲“全國最具公信力中小企業信用擔保機構”等多項榮譽。今天就讓我們跟隨中科智創業金融集團董事長、三合創業工場董事長張鍇雍，一起走進中科智。張總您好！歡迎您做客中國訪談，在節目開始之前想請您和各位網友朋友打聲招呼！
2014-08-01 09:09:35
各位網友大家好！很高興來到這個欄目和大家做溝通交流。
2014-08-01 09:09:48
再次歡迎您。我們知道在1999年，深圳中科智融資擔保有限公司正式成立，它也是在當時成為國內最早提供創業擔保和創業借貸服務的商業擔保機構之一。當時是什么原因您要成立這樣的一個擔保機構呢？
2014-08-01 09:10:35
我是這么想您說的這個問題。因為我們當時是做中小企業的，中小企業融資難的問題時時困擾著我們，所以我就想，靠企業之間相互擔保來解決融資問題特別難。所以，我想構建一個專業的擔保機構來解決中小企業融資難的問題，基于這樣一個問題我們做了這樣的安排。
2014-08-01 09:10:48
在2001年，中科智集團涉足創業投資服務，當時的創業投資環境如何？
2014-08-01 09:10:59
創業投資的環境還是挺好的。當時最大的問題是有一批中小企業想進入資本市場，他們需要用股權投資的方式來給他們解決，在這方面我們也做了相應的努力。我們跟中科智招商合資了一家創業投資公司，提供了很多創業投資服務，我們累積服務上市企業已經50多家。
2014-08-01 09:11:11
當時提供的服務都有哪些內容？
2014-08-01 09:11:22
服務有兩個方面。首先，是提供一種資本，包含用純股權的方式和債權股權相結合的方式。其次，我們除了做資本投資之外，我們給它兩個方面的增值服務，一是讓它懂得上市的流程和步驟，二是對它的企業經營和公司治理結構做一個完善。
2014-08-01 09:11:33
在2009年，中科智集團在各地設立投資理財機構，涉足財富管理等綜合理財服務，這一步的跨越可以說適應了當時的市場需求，對企業自身發展也有著重要意義。您當時的感受如何？
2014-08-01 09:11:42
當時，一方面中小微企業普遍難拿到資金，“融資難”的問題沒有解決，另一方面大眾有很多的閑散資金沒有出路，由于我國正規金融機構的金融配置效率不夠，我們想辦法使他們重新配置起來，通過這種方式使中小微企業獲得相應資金需求，同時使我們廣大老百姓的資金有一個新的通道和出路。
2014-08-01 09:11:54
當時在創立這些投資理財機構的時候遇到過哪些困難？您是如何克服的？
2014-08-01 09:12:08
最大的困難是來自于兩個方面，首先，投資的信心，怎么讓投資人對中小企業這些項目有信心。第二，對中小企業要有一個判斷，哪些企業可以做，哪些企業不可以做，風險的把控，這兩個需要很好的組合。
2014-08-01 09:12:18
我們注意到2012年的時候，中科智集團又有了行動，它和深圳市合拍電子商務有限公司進行P2P網絡金融深度合作，意味著中科智集團正式進入網絡金融領域。這一步的跨越在金融業界引起了不小的震動，為什么想到會進入網絡金融領域呢，請您給我們介紹一下當時的背景？
2014-08-01 09:12:28
我們線下正在做這個事，后來我們覺得用互聯網的工具和手段使得它效率更高，后來我們就和合拍在線合作，使它效率更高。
剛才講了兩個方面，一個是普通大眾理財難的問題，通過線上能夠更高地配置效率，一個是中小企業融資難的問題，通過線上信息對稱成本能夠大幅下降，同時把原來線下的、混亂無序的民間金融通過線上使它便于政府更加有力的監管，我認為這是構建了一種造福各方的有利局面。
另外，互聯網是大勢所趨，我個人認為2010年以前是互聯網的一種空中時代，飄在空中，線上做線上，線下做線下，現在我們迎來了一個偉大的“o2o時代”或者說互聯網落地時代（2010-2020年之間），我們現在要把傳統的線上業務和線下業務組合起來，換句話說，從互聯網的角度是空中落地，從我們的角度是從線下起飛，大概是這樣的情況，最終泛互聯網化，2020年以后我認為是互聯網的隱形時代，互聯網就像空氣和水一樣，和我們人類密切相關。
2014-08-01 09:12:50
其實您進入網絡金融領域聽起來也是大勢所趨的感覺。我們知道中科智的核心業務，剛才我們也提到了是擔保，現在進入了網絡金融領域也引起了不少業內人士猜測，不知道您是如何來看待未來金融市場的變化，您是不是覺得我國傳統的擔保行業已經發展到了一個“瓶頸”？
2014-08-01 09:13:08
原來傳統銀行貸款擔保是發展到一定的瓶頸，對于擔保公司來說沒辦法真正實現風險定價，它的風險稍微大一點想多收費，銀行卡著不讓多收，風險小一點的項目，做了一單下來以后，銀行就把這個項目直接拿走了，不用擔保公司擔保了。所以，擔保公司的生意是一個過渡性的生意。
但線上這樣一種互聯網的金融給擔保迎來了新的巨大的發展空間，它擺脫了對銀行的依賴。線上的投資人一個個都是比較弱小、比較分散的，中小微企業也是比較分散的，而擔保在這里面，對風險控制的把控、風險定價能力能夠充分展示出來。另外從互聯網的角度來講，互聯網金融會有巨大的發展空間，我自己放眼望過去，中國的金融業態我把它劃分為三大業態：第一，商業銀行的業態；第二，資本市場業態；第三，互聯網金融業態。這三大業態圍繞這一個“軸”在發生根本的變化，那就是信息對稱成本的下降或者信息透明度的提高，在商業銀行的業態是對一個一個項目，一個一個企業來進行調查，信息對稱成本是很高的；到資本市場你有一個經過審計的財務報表，在上市交易所公告，投資者愛買你的股票就買，不買就不買，愛買它的債券就買，不買就不買，這樣它的信息對稱成本就大幅降低了，信息透明度提高了。而互聯網金融基于它網上的大數據的信用調查、信用評價和信用登記體系，使我們的信息對稱成本進一步下降，信息透明度進一步提高。隨著這樣一個軸的遞進帶來兩個變化。
2014-08-01 09:13:22
第一，金融的本質是杠桿的原理，杠桿的放大。商業銀行是一個間接金融模式，它的杠桿比率是12.5倍，資本充足率8%，根據《巴塞爾協議》，8%的資本充足率換算過來它的杠桿放大的倍數就是12.5倍。十來倍的放大倍數，就是因為它的信息對稱成本比較高，所以，它的放大倍數也是比較低的。而到了資本市場業態，像有限合伙人你自己出一元錢，你可以募集99元，換句話說它的杠桿比率是99倍，因為它的信息對稱成本降低了，信息透明度提高了，它的杠桿比率進一步提高了。而到了互聯網金融，由于它的信息對稱成本進一步降低，它的杠桿比率進一步提高，它是直接金融的模式，理論上它的杠桿比率是無窮大。隨著金融業態的遞進，這是第一個變化。
第二個變化，我認為就是這個商業業態的市場規模會發生變化，現在在中國市場的商業銀行的業態占到90%，資本市場占到10%，互聯網金融才小荷剛露尖尖角，才千分之幾的樣子。但我認為再過五到十年，商業銀行業態和資本市場業態，以及互聯網金融業態的格局基本上是“631”，商業銀行業態占60%，資本市場業態占30%，互聯網金融業態占10%，這是互聯網帶來的根本變化，如果再過五到十年，這三大業態的比重可能變成各三分之一，商業銀行占三分之一的權重，資本市場占三分之一的權重，互聯網金融占三分之一的權重，再過五到十年，可能反過來“136”，商業銀行業態占10%，資本市場業態占30%，而互聯網金融將高達60%，至于互聯網金融的來源方是原來線上傳統的電子商務企業還是線下的民間金融機構，還是線下的正規金融機構，那是另外一個問題。
2014-08-01 09:13:45
接下來我們關注一下中小微企業的融資難問題。中小微企業的融資問題可以說是金融市場關注的焦點之一，您是如何看待未來信用過剩和當前信用不足兩者之間的關系呢？
2014-08-01 09:13:59
中小企業融資難是個世界性的難題，這十幾年一直在逼著我思考怎么來解決中小企業融資難的問題。
解決中小企業融資難有兩個方法，第一個方法用金融的方法，第二個方法用非金融的方法。從金融方法角度來講，我就考慮了，因為金融的本質除了杠桿乘數的原理還有一個是在時間、空間上的調配安排。我在想針對中小企業融資難的問題，有沒有可能做時間上的調配安排，在服務中小企業的融資過程中，有一些企業，它當年的信用非常弱小，幾十萬、幾百萬都需要我們擔保才能獲得貸款，可它現在已經成長為很大的企業了，名字我都不好意思去點它們，它銷售額已經上百億了。當它銷售額上百億了以后，我們銀行壘大戶，給它幾十億、上百億的授信額度用不掉。
這就逼著我去思考這個問題，有沒有可能把這個企業未來可能的信用過剩，和當期的信用不足做一個時間上的調配安排呢？這樣來解決中小企業融資難的問題。
舉個例子，資本市場的本質是把一個企業未來若干年的利潤貼現到現在，成為它上市公司的市值。那么在信用市場上，能不能把一個企業未來的信用貼現到現在來解決當期信用不足的問題，我想這是一個很有意思的嘗試。
圍繞這個問題我們做了深入的研究，在實物層面也做了一些嘗試，我們覺得是有機會，有可能把它走通的，換一個專業術語叫做“信用掉期”，把它未來的信用掉期到現在，這需要很多的數據、很多的法律條文、很多的對沖模式的調配安排。
2014-08-01 09:14:10
除了您剛才提到的信用掉期之外，您對于解決中小企業融資難的問題還有什么別的建議嗎？
2014-08-01 09:14:21
剛才我說了這是用金融的手法，另外還有非金融的手法。我們就要思考，中小企業融資難的背后本質是中小企業成長發展難。換句話說，中小企業資金需求的背后，本質是成長發展的需求，如果你不關注中小企業成長發展的需求，片面的運用金融的手法是不能完全解決中小企業融資難的問題。包括剛才我們講了這個掉期的方式，也是基于它成長發展未來有前途，有出路，才有掉期的可能性。就像“功夫在詩外”，你要寫一首好詩，寫詩的技巧固然重要，但更重要的是工夫在詩外的這些底蘊、對生活的體驗。
同樣，要解決中小企業融資難的問題，必須要關注成長發展難的問題，我們開創了一個智慧企業成長工程，俗稱“雙袋”工程，錢袋和腦袋工程，錢袋和腦袋相結合。錢袋是解決它的輸血技能，腦袋是解決它的造血技能，只有這兩者真正結合起來，才能真正幫到中小企業，如果你單兵突進在錢袋上給它輸血技能，它沒有很好的造血技能的話，你幫了它把自己害進去了。只有它有很好的造血技能，在它當前困難的時候幫助它給它輸一些血，組合起來這個中小企業才有很好的發展。所以，基于這樣的情況，我們提出了中小企業融資的第四代模式是人本融資模式。
2014-08-01 09:14:33
解決中小企業融資一般是四大模式：第一代模式是抵押融資模式，因為信息對稱成本高，你拿抵押品來就給你做，沒有抵押品別找我。第二代模式是供應鏈模式，你實在沒有抵押品，借助你上下游之間供應鏈的業務流給你做一些融資安排。第三代模式是互聯網大數據模式，比如像阿里，基于它網上的數據給你做一些融資安排。我們覺得后兩代是新興模式，前兩代是傳統模式，大數據非常好但還不夠，最好我們要基于企業家的腦袋來給它做融資，因為我們中小企業面對的情況是可供抵押的有形資產不足，但它有無形資產，它敢下海創業，這是無形資產，化無為有的能力，這是無形資產。而我有一個很重要的觀點，有形資產只能創造有限利潤，而無形資產將有可能創造無限利潤，就像當年共產黨和國民黨，論有形資產部分，飛機大炮共產黨差得多，但為什么共產黨能取得勝利，共產黨的無形資產厲害，就是這個情況。所以，真正決定企業成敗的是無形資產，是企業家的腦袋。我們把企業家的腦袋概括為“智慧資產”，用一套數學模型把它量化出來，基于它的智慧資產我給他做一套積分系統，多少分值以下我不給你貸款，多少積分以上，每一個積分我換算成多少貸款額，我就給你這一份貸款，不要你任何抵押，就憑你的腦袋我就給你做貸款。
2014-08-01 09:14:47
其實您曾經也提到過要“由賣方金融向買方金融轉型”，該如何理解呢？
2014-08-01 09:14:59
我們提出了“三個轉型”和“四個創新”。第一個轉型，就是賣方金融向買方金融轉型。過去做擔保是站在我們資金的提供方、賣資金的一方——銀行的角度來把控風險，因此我們用挑剔、懷疑、審視的眼光來看待我們的客戶，查它祖宗八代，用他們的話說，是把他的底褲扒下來看得清清楚楚，沒給他幾個錢，所以客戶體驗感覺不好。
那你客戶體驗感覺不好，我幫你銀行擋子彈，給你銀行擋風險，那你銀行滿意也行，真有碰到點什么風險的時候，銀行一腳把你踢老遠。這樣的話，我覺得我這樣做擔保不行，兩頭靠不著，我必須轉，我必須從賣方金融轉到買方金融，我們站在中小微企業需要資金、買資金這一方去思考它的資金需要，怎樣徹底能幫助它。所以我剛才說的，我們要關注成長發展的需求，而關注成長發展的需求，我們歸納為四大模式、十二項配套服務。
中國今天的民營企業已經告別了“單打獨斗”的“野蠻生長”時代，必須走向互融合作的“全面生長”時代。全面生長時代模式上有四個方面：文化模式、價值觀、愿景使命、以及你的企業精神，你的商業模式。在今天這個時代，新興的商業模式至關重要，按傳統模式搞下去往往死路一條，你的資本模式，你如何獲取資金，股權融資、債權融資的配比等等，以及你的管理模式。文化模式決定了你的魂，商業模式決定了你的市場開發能力，資本模式解決了你的資源配置效率，而管理模式就解決了你的運營效率，這是四大方面。然后基于這四大方面有十二項配套服務。
2014-08-01 09:15:10
首先，作為一個企業，它的人力資源的配套服務，財務稅務的配套服務，信息技術的配套服務，風險控制的配套服務，法律事務的配套服務，甚至它有家族傳承的配套服務，精神修煉的配套服務，公益事業的配套服務等等12套配套服務，這樣全面支持中小企業的成長，因為今天這個時代是一個跨界整合的時代，只有幫助中小企業的全面成長，你的資金才能更好地服務于它，所以，我們基于這樣的情況，提出了支持中小微企業全面成長的這樣一種服務工程。
2014-08-01 09:15:23
我們知道三合集團是在中科智創業金融集團的社會貢獻和行業影響力的基礎上成立的。由“三大網、四平臺”組成。您能否給我們介紹一下“三大網、四平臺”具體指的是什么？
2014-08-01 09:15:33
我們講“三合”是天地人合，與天合、與地合、與人合，因為人類說到最后就是這三大關系。人與天的關系，人與道的關系，人與自然規律的關系。
基于這樣一個“三合”，我們構建這樣一個成長生態系統。這個成長生態系統，實際上有兩個關鍵，一是“全面成長”，剛才我說到了；第二是“全網金融”，全網金融的實務層面。剛才我講到了，就是三大網。天網、地網、人網。
2014-08-01 09:15:49
其實和“三合”的感覺很像。
2014-08-01 09:16:03
對，就是和三合有著內在的聯系。天網就是互聯網金融、網上的貸款、網上的理財。人網就是與人溝通交流過程中的培訓咨詢。地網就是地面的渠道以及風險把控這套措施，天地人三網大概是這樣的情況。
全網金融再往深一點說，今天這個時代，我們已經不再是兩個企業與兩個企業之間點對點的競爭，競爭格局發生了變化。當企業點對點競爭的時候，一個企業的行業老大是這個行業銷售額最高的一名或者是市場占有率最高的一名，競爭的格局不斷的延伸，從企業點對點的競爭，變成一個行業一個行業之間的競爭，在行業與行業之間競爭的時候，行業老大銷售額是不是最高，已經是一個自然而然的結果，不是一個根本關鍵因素。關鍵因素是能夠托起這個行業，引領這個行業前進和發展，這是行業“老大”，從競爭對手的格局變成了合作的格局。隨著一個行業與行業的競爭，進一步延伸到一個產業鏈與一個產業鏈的競爭，一個價值鏈和一個價值鏈的競爭，一個生態圈和一個生態圈的競爭，我們要構建這樣一個生態圈。
在生態圈我們就需要幾個平臺，企業家成長服務的平臺，企業家資源整合的平臺，產品供應的平臺，企業推廣服務的平臺這是四個平臺。我們需要更好地服務于企業，站在這樣一個角度，在商業銀行業態、資本市場業態和互聯網金融業態之外，我認為應該構建第四大業態，全網金融業態。換句話說中小微企業面臨實體經濟結構轉型的巨大壓力，他們必須轉型，而配合他們的轉型，必須有金融的升級換代來服務于實體經濟的產業轉型。
2014-08-01 09:16:14
我們過去做金融的指導思想是什么？都是單贏思維，不管你怎么樣，我不能出問題，這樣一種單贏思維和對手思維的格局下出現了什么情況呢？作為我們中小微企業第一要編制一份滿足你銀行要求的財務報表，管它真的假的；第二要講一個滿足你銀行要求的資金用途的故事，管它真的假的，第三要請客送禮。而反過來站在我們金融機構的這一方面，公對公的角度，要練就一雙火眼金睛，發現你這里有貓膩，這里有問題，這里在忽悠我，私對公的角度就是“吃拿卡要”一把，這樣一種金融模式、磨合成本、交易成本、時間成本太高了，沒有出路沒有未來。
我想構建一種新型的“全網金融”的模式，那什么意思呢？中國的陰陽法則，一陰一陽謂之道，黑中有白，白中又有黑，就像一個著名的愛情故事一樣，拿一個泥巴捏一個你，捏一個我，再把它糅合在一起重新捏個你，再重新捏個我，你中有我，我中也有你，在一個系統內。一損俱損，一榮俱榮，金融機構和我們的企業之間是禍福相依的，基于禍福相依，與其共損不如共榮，要構成這樣一種新型的生態關系，我把它定位為全網金融。用這樣的方式才能真正支持到我們中小微企業的全面發展，才能真正找到一條解決中小企業融資難的康莊大道。
2014-08-01 09:16:25
像“合拍在線”這種以傳統擔保模式為基礎的P2P模式，它該做何結構呢？它和其他的模式有何區別？
2014-08-01 09:16:37
P2P目前也是個市場的熱門話題，您剛才說到的結構，我理解就是它的商業模式。作為P2P的商業模式現在經歷了三代，第一代是純海外模式，就是現在國內有拍拍貸，就是它只做信用中介，不承擔任何風險，它也不委托第三方承擔任何風險。在信用體系比較完善和發達的情況下，這個模式是非常有威力的?？墒窃诮裉斓闹袊?，這個信用體系不完善，網上陌生人我敢把款借給他嗎，這個說實話還是有難度的。
因此，就有了2.0版。2.0版就是我這個平臺收取一個風險準備金來承擔風險，還不了錢的話，就由風險準備金來承擔責任。但這個平臺收取風險準備金就構成了一個資金池，構成了非法集資的法律風險，所以這個方式也是不可取的。所以，我們當時建議合作伙伴“合拍在線”起步就是3.0版，首先平臺和擔保是切開的，平臺本身只承擔信息中介，信息中介不能解決線上投資人擔心的時候，由第三方擔保公司來承擔擔保責任。作為我們擔保公司而言，我們正好又需要擺脫對傳統銀行的依賴，我們也愿意做這種業務，就一拍即合，我想這是第一個，把平臺和擔保切開。
第二，把信息流和資金流切開，平臺不接觸資金，所有投資人和融資人的錢都通過銀行或者第三方支付機構進行托管，確保線上投資人的錢單筆金額和期限都是匹配的支付到了我們融資人的帳上，除了它應該交的融資中介費。這樣就沒有資金池，就沒有期限錯配和金額錯配，這樣一種方式是比較好的也是效率比較高的一種方式。當然進一步還會有4.0版、5.0版、6.0版甚至7.0版。所以，未來的P2P模式已具有巨大的威力，最終比拼的是風險控制，風險控制起步的時候需要靠像我們這樣的擔保機構給它提供相應的、線下的地面的擔保，同時它也要構建它自己線上的，基于大數據的這樣網上的信用評價、信用調查和信用登記的能力，線上和線下組合起來，P2P有可能走出一片廣闊的天空。
2014-08-01 09:16:47
剛才咱們已經談到了很多您對中小微企業融資難的建議，不知道您對政府有沒有自己的一個期望，希望政府給予怎樣的扶持政策呢？
2014-08-01 09:16:59
中小企業融資難作為一個世界性的難題政府也很關注，也想解決這個問題。政府要解決中小企業融資難的話，首先要關注中小企業的成長環境問題，勞工成本高、稅費高，我個人認為，政府應該在解決中小企業稅費方面花點力氣。我看到了中國過去是反的，什么是反的呢？大企業招商引資給你很多稅收優惠，小企業不給稅收優惠，按道理是小企業剛開始發展難的時候應該給稅收優惠，到大企業反而不需要給它優惠了，我們剛好招商引資政策是反的。
那么好，我看到了李克強總理上任以后出臺了一個扶持中小企業稅費優惠政策，就是營業額在2萬元以下的可以免稅，這個政策已經非常好了，這是很好的苗頭，但這個面還窄了一點，我們希望能夠對中小企業的稅收優惠覆蓋面適當寬一點。比如從營業額2萬能不能搞到10萬等等。這是支持中小企業實實在在的措施，因為中小企業現在在實體經濟日子確實難過，不容易，我想這是應該花力氣的。
2014-08-01 09:17:10
第二，同時給中小企業提供融資的金融機構有一些特別的政策，包含稅收方面優惠的特別政策。
第三，鼓勵各種為中小企業融資的創新模式，也允許它創新失敗，創新就面臨風險，比如剛才我們說到的信用掉期的方式，比如全網金融的方式和人本融資的方式等等，給他們一些創新的補貼和創新的努力，這樣讓更多的有志于解決中小企業融資難的機構做出他們的貢獻。
2014-08-01 09:17:24
其實剛才我們順著這個時間軸回顧了中科智過去很多重大的成就，關于未來中科智有怎樣的規劃呢？
2014-08-01 09:17:35
這個問題你提得非常好，您說的問題我簡單歸納一下，中科智在過去發展過程中，成為中國擔保業的龍頭，作為龍頭有六個指標。
第一，剛才您說到了，中國業內最早的一家或者一批，大概是這樣的情況。這個行業很多的制度、流程、版本、模式甚至是員工都是從我們這里拷貝出去的，大概是這樣的情況。所以，人稱“擔保業的黃埔軍?！?，這是第一；第二，我們擔保額到現在累計是1500億，是全行業最大，支持了6萬多家中小微企業，近40萬個體工商戶和消費者。第三，我們的資本金規模曾經是全行業最大的，接近40億，現在有幾家央企比我們還大了；第四，網點數全行業最多；第五，我們的人員數全行業最大；第六，我們的股東背景也有一些赫赫有名的國際股東，比如像花旗集團、凱雷集團，這些外資金融機構合計給我投入了兩億五千萬美元。
這是我們的過去，但是擔保業走到今天也面臨一個巨大的歷史轉折關頭，所以我們提出了“三個轉型”、“四個創新”，第一個轉型，從賣方金融向買方金融轉型；第二個轉型，用商業銀行的眼光來做信貸轉化為用投資銀行的眼光來做信貸，這是第二個轉型；第三個轉型，就是用直營的發展方式，變成廣泛資源整合的發展，用廣泛合作機構一起共同合作來解決中小企業融資難的問題，我想提出這三個轉型。
基于這三個轉型我們進行了四個創新，第一，人本融資模式的創新；第二，互聯網產業金融的創新，目前市面上講的互聯網金融主要講的是互聯網消費金融，主要針對個人，針對企業的有，但不是主要的，我們明確定位為互聯網產業金融，針對中小微企業的；第三，信用掉期的創新；第四，三合成長生態系統的創新。
2014-08-01 09:17:45
所以，基于這樣一個創新，我們明確提出了“兩軍三合雙萬億”的目標?！皟绍姟本褪俏覀兂蔀橹袊駹I金融的主力軍、互聯網金融的生力軍或互聯網產業金融的主力軍?！叭稀?，我們自己內部講叫做“天地人合”。站在企業的角度來講，誰是我們的天？顧客是我們的天，要和顧客合；誰是我們的地？產品是我們的地，能夠有效滿足顧客需求的產品是我們的地，我們要和產品合；員工和我們的合作伙伴是我們的人，要和我們的人合，這是“三合”。
基于互聯網的特征，我們希望用十多年的時間網上交易額突破1萬億，最后上市，上市市值也達到相應的規模，大概是這樣的規劃。
2014-08-01 09:17:56
再次感謝張總做客中國訪談，感謝您帶來那么多好的建議分享，也為其他的企業提供了一些借鑒模式，我們也感謝各位網友朋友們的收看，下期節目再見。
2014-08-01 09:18:06
圖片內容：
中科智創業金融集團董事長、三合創業工場董事長張鍇雍做客《中國訪談》。 
張鍇雍：構建專業擔保機構解決中小企業融資難問題。 
張鍇雍：互聯網金融為擔保迎來了新的巨大的發展空間。 
張鍇雍：要解決中小企業融資難的問題，必須要關注成長發展難的問題。 
張鍇雍：中小企業融資的第四代模式是人本融資模式。 
張鍇雍：中國今天的民營企業已經告別了“單打獨斗”的“野蠻生長”時代，必須走向互融合作的“全面生長”時代。 
張鍇雍：金融機構和我們的企業之間是禍福相依的，要構成這樣一種新型的生態關系，我把它定位為全網金融。 
張鍇雍：希望對中小企業的稅收優惠覆蓋面適當寬一點，鼓勵各種為中小企業融資的創新模式。 視頻地址：
圖片大圖：
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