作者董希淼系中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員。
近些日子，全國(guó)各地發(fā)生多起“存款失蹤”事件。比如，浙江省杭州市某銀行42位儲(chǔ)戶的9505萬(wàn)存款，在存入銀行之后馬上被轉(zhuǎn)到其他人的賬戶。
好端端的存款存入銀行，怎么可能不翼而飛？由于此事看上去十分蹊蹺，眾多媒體和民眾議論紛紛。真相到底是什么？原來(lái)，這些存款并不是普通意義上的存款，而是近年來(lái)興起的貼息存款。
所謂的貼息存款，是指儲(chǔ)戶按照資金掮客的要求和條件，以自己的名義將資金存入指定的銀行網(wǎng)點(diǎn)，按照雙方約定得到一筆額外補(bǔ)貼。用行話來(lái)說(shuō)，大致上可分為“陽(yáng)光貼息”和“非陽(yáng)光貼息”兩種，貼息標(biāo)準(zhǔn)從2%－20%不等。其來(lái)源既有企業(yè)存款也有個(gè)人存款，形式上五花八門，不一而足。在不少地方，比如長(zhǎng)三角一帶，“貼息存款”已經(jīng)形成一條灰色的產(chǎn)業(yè)鏈，并滋生了一批專職高息攬儲(chǔ)的資金掮客。
盡管從形式上看，貼息存款與平常的存款沒(méi)有什么區(qū)別。但毫無(wú)疑問(wèn)，這種做法違法違規(guī)，擾亂金融秩序，影響社會(huì)穩(wěn)定。尤其是“非陽(yáng)光貼息”，十分野蠻和粗暴。一開(kāi)始，資金掮客通過(guò)銀行內(nèi)部人員，將存款從儲(chǔ)戶手里轉(zhuǎn)給一些急需資金的企業(yè)或個(gè)人。到后來(lái)，干脆演變成為一種近乎詐騙的行為。資金掮客以高收益為幌子，將那些貪心的儲(chǔ)戶玩弄于股掌之間。
普通民眾最關(guān)心的問(wèn)題，是那些悄然失蹤的巨額貼息存款，該由誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)。很多人想當(dāng)然地以為，存款本身是存在銀行的，業(yè)務(wù)辦理也在銀行場(chǎng)所進(jìn)行，出了問(wèn)題應(yīng)由銀行負(fù)全責(zé)。這大概也是不少人敢于無(wú)視法律、鋌而走險(xiǎn)去玩貼息存款的重要原因。事實(shí)上，這其中的法律關(guān)系是很復(fù)雜的。
要回答“誰(shuí)該為失蹤的存款負(fù)責(zé)”問(wèn)題之前，先得明確那些貼息存款的性質(zhì)。發(fā)生在江蘇省的一個(gè)案例或許能給我們一些啟示。
2014年5月，江蘇省高級(jí)人民法院對(duì)歷時(shí)5年、備受關(guān)注的張某與銀行900萬(wàn)元存款合同糾紛案作出終審判決，某銀行在該案中完全勝訴。
2008年6月，浙江人張某將900萬(wàn)元存入某銀行江蘇一個(gè)支行，半年后發(fā)現(xiàn)存款離奇失蹤，為要回存款本息，2009年8月她將銀行告上法院。當(dāng)時(shí)，張某存款之后，將自己的銀行卡、U盾、密碼都交予銀行前員工何某，何某向她出具了偽造的有銀行印章的承諾函和保管單，同時(shí)承諾每年支付40%的“利息”。江蘇省高院認(rèn)為，張某并非善意無(wú)過(guò)失，她應(yīng)當(dāng)知曉銀行工作人員無(wú)權(quán)代管客戶銀行卡、密碼、U盾等物品，何某出具承諾函、保管單并非銀行業(yè)務(wù)，不屬于表見(jiàn)代理，何某承諾40%的年收益率也明顯高于正常的銀行利率。因此，法院認(rèn)定張某與何某之間存在借款關(guān)系，張某以儲(chǔ)蓄合同糾紛提請(qǐng)銀行賠償缺乏法律依據(jù)，全部訴訟請(qǐng)求被駁回。
從上述案例不難看出，法院認(rèn)定這樣的貼息存款非普通的儲(chǔ)蓄存款，而是張某與何某之間的一種民間借貸。有人說(shuō)，貼息存款之所以存在，深層次的原因在于我國(guó)存款利率尚未市場(chǎng)化。在我看來(lái)，這完全是兩碼事。即使利率完全市場(chǎng)化，正規(guī)的銀行也不可能吸收超乎市場(chǎng)利率數(shù)倍的存款，而不理性的儲(chǔ)戶還會(huì)難以舍棄那些高得離譜的“貼息”。究其實(shí)質(zhì)，貼息存款之所以有很大的生存土壤，還是因?yàn)榇罅康拿耖g資本正在尋找投資的出路和高額的回報(bào)。
當(dāng)然，對(duì)普通民眾而言，千萬(wàn)別去碰什么貼息存款才是王道。不管是“陽(yáng)光貼息”還是“非陽(yáng)光貼息”，都是上不了臺(tái)面，也不受法律保護(hù)的。即使以后存款保險(xiǎn)正式出臺(tái)，這種貼息存款“失蹤”了存款保險(xiǎn)也不會(huì)賠付。請(qǐng)記住：高收益必定伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，天上永遠(yuǎn)不會(huì)掉餡餅，只可能掉冰雹。
對(duì)政府部門而言，在加強(qiáng)投資者教育和銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管的同時(shí)，應(yīng)采取切實(shí)措施，加強(qiáng)對(duì)貼息存款的引導(dǎo)、規(guī)范及監(jiān)管，進(jìn)一步破解民間借貸與非法集資迷局。最關(guān)鍵的一點(diǎn)是，要開(kāi)辟更廣闊的空間，堵住貼息存款邪路，使民間資本走上正路，讓民間借貸背后的大量民間資本注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和全面改革開(kāi)放深化服務(wù)。
我國(guó)民間資本歷史悠久，自改革開(kāi)放以來(lái)，隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，許多民間實(shí)體企業(yè)發(fā)展遇到體制、政策以及自身限制等各種瓶頸時(shí)，其積累起來(lái)的大量財(cái)富開(kāi)始在尋找新的利潤(rùn)領(lǐng)域時(shí)，表現(xiàn)出大規(guī)模的逐利性流動(dòng)。除了進(jìn)入快速發(fā)展的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更多的民間資本一是進(jìn)入投機(jī)市場(chǎng), 比如在江浙一帶，“炒房團(tuán)”“炒煤團(tuán)”興起，貼息存款盛行等；二是繼“炒房”“炒煤”后，部分民間資本開(kāi)始向虛擬經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移，進(jìn)入了創(chuàng)投和私募領(lǐng)域，或是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搭建了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。
如何引導(dǎo)民間資本健康流動(dòng)，一直是全社會(huì)關(guān)注的問(wèn)題。近年來(lái)，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》等，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入鐵路、醫(yī)療、教育、金融、市政等多個(gè)領(lǐng)域。一些地方政府，也在如何引導(dǎo)和規(guī)范民間資本市場(chǎng)上進(jìn)行了大量的探索。2012年3月29日，浙江省溫州市成立了溫州民間借貸登記服務(wù)中心；2014年3月1日，作為全國(guó)首部金融地方性法規(guī)和首部專門規(guī)范民間金融的法規(guī)，《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》及其實(shí)施細(xì)則正式實(shí)施，在法規(guī)層面對(duì)民間借貸行為進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范。
盡管這些政策和措施落地生根還尚需時(shí)日，民間資本尚未迅速走上規(guī)范、健康發(fā)展之道，但這些探索，已經(jīng)邁出了具有里程碑意義的一步。2014年12月31日，溫州市蒼南縣金融辦依據(jù)《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》，對(duì)一家融資信息服務(wù)企業(yè)作出罰款1萬(wàn)元的行政處罰，這是全國(guó)首例“民間融資備案”罰單。這表明，民間借貸在獲得合法身份之后，也需要遵守更多的規(guī)則。
更重要的是，隨著政府政策的放寬和松綁，很多行業(yè)和部門都開(kāi)始對(duì)民間資本開(kāi)啟大門。十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》指出，混合所有制經(jīng)濟(jì)是我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式。決策層鼓勵(lì)民間資本參與央企混合所有制改革的態(tài)度，十分明確。同時(shí)，有關(guān)部委以及部分省市，如福建省、深圳市等，也已相繼發(fā)布了操作性更強(qiáng)的實(shí)施細(xì)則，以前受到限制或被禁止的多個(gè)領(lǐng)域正在敞開(kāi)胸懷擁抱民間資本，民間資本投資進(jìn)入一個(gè)全新的起點(diǎn)。
在這其中，民間資本如何進(jìn)入正規(guī)金融體系也備受關(guān)注。2012年5月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》。2014年7月份以來(lái)，5家完全由民營(yíng)企業(yè)發(fā)起的試點(diǎn)民營(yíng)銀行全部開(kāi)始籌建，深圳前海微眾銀行已經(jīng)正式營(yíng)業(yè)。這反映出決策層和監(jiān)管層支持民間資本進(jìn)入金融業(yè)的信心和決心。2014年12月15日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，擴(kuò)大民間資本進(jìn)入村鎮(zhèn)銀行。同時(shí)，還發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本參與農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)改革工作的通知》，支持民間資本與其他資本按照同等條件參與農(nóng)村合作金融系統(tǒng)改革。民間資本已經(jīng)可以辦銀行了，還需要違規(guī)搞貼息存款嗎？
近年來(lái)，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，一些過(guò)熱行業(yè)受到調(diào)整，部分民間資本投資受損，投資趨于謹(jǐn)慎；另一方面，部分已進(jìn)入壟斷行業(yè)的民間資本或是遭遇“彈簧門”又被“擠出”，或未獲得預(yù)期回報(bào)，影響投資信心。因此，對(duì)民間資本投資引導(dǎo)，不應(yīng)頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳，而是要與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)相結(jié)合，在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)組合牌中亮出王牌。而民間資本持有人，也要更加自覺(jué)地遵守法律法規(guī)，克服短期炒作、盲目跟風(fēng)、賄賂腐敗等舊有慣性，以一種新的姿態(tài)面對(duì)越來(lái)越開(kāi)放的中國(guó)和世界。
總而言之，“貼息存款”事件的頻發(fā)，從某種意義上反映出逐利的民間資本與穩(wěn)健的銀行存款之間的沖突。這并不可怕，堵不如疏，開(kāi)放接納，加強(qiáng)引導(dǎo)，民間資本大有可為。